Deben aprovechar los mecanismos existentes que les permitan reducir la presión sobre su liquidez de corto plazo, para garantizar su bienestar futuro.

El concepto de Financial Distress se utiliza en la investigación sobre el comportamiento financiero, pare medir la «angustia» o (a falta de una mejor traducción) los «apuros» financieros que sufre una familia ante su incapacidad para hacer frente de manera adecuada a sus obligaciones financieras periódicas.

Se trata de una condición que enfrenta un elevado porcentaje de las familias y que se encuentra típicamente asociada a restricciones de liquidez disponible, que se manifiestan en la incapacidad o por lo menos dificultad relevante, para enfrentar sus compromisos de pago.

En la mayoría de los casos, esta condición se deriva de una combinación entre ingresos bajos y, más relevante, de la contratación de un endeudamiento excesivo en relación con la capacidad de pago. Frecuentemente, la presión se deriva de haber seleccionado, a veces de manera forzada, mecanismos o vehículos de endeudamiento de condiciones poco favorables, lo que aumenta la presión sobre el flujo disponible en el tiempo.

Otra condición que normalmente contribuye a la generación de ese «apuro» financiero se refiere a episodios coyunturales que absorben una parte del gasto del ingreso disponible y que consecuentemente ponen una presión extra y que puede manifestarse en gastos no planeados excesivos (como por ejemplo fiestas familiares) o, con frecuencia, episodios relacionados con accidentes o temas de salud, que merman el ingreso disponible o provocan la contratación de deuda de corto plazo no planeada.

En el estudio Targeted Debt Relief And The Origins Of Financial Distress: Experimental Evidence From Distressed Credit Card Borrowers (Alivio Dirigido a la Deuda y los Orígenes del Apuro Financiero), de Will Dobbie y Jae Song, publicado este mes en el National Bureau of Economic Research, se trató de analizar dos condiciones que típicamente utilizan las empresas financieras como mecanismos para apoyar a las familias a restructurar deudas de corto plazo como son las tarjetas de crédito.

Se trata de acciones que se llevan a cabo, no con un puro afán de auxilio, sino reconociendo que es preferible asumir una reducción relativa de la deuda a que el cliente caiga en una situación de total impago.

Los dos modelos típicos que se utilizan son: en primer término, esquemas de reducción de corto plazo que disminuyen los montos de pago mensual, y, en segundo lugar: la reducción del monto total del endeudamiento en la parte final del mismo.

Típicamente, se considera que los apoyos asociados a una reducción en el corto plazo de los montos de servicio a la deuda tienen una mejor recepción y resultados, porque ayudan a disminuir la presión existente en falta de liquidez de corto plazo.

Sin embargo, el estudio mencionado probó que, analizando la conducta futura de las familias, estadísticamente se muestra un mejor comportamiento futuro con las acciones enfocadas en la reducción del monto de endeudamiento futuro.

Lo anterior puede llevarnos a suponer que, cuando encontramos un mecanismo que nos resuelve (aun cuando sea parcialmente) la obligación de corto plazo, a través de la reducción de los pagos de servicio a la deuda, no se provoca un cambio en la conducta de largo plazo del deudor, que lleve a una mejor planeación financiera.

En cualquier caso, las familias deben aprovechar los mecanismos existentes que les permitan reducir la presión sobre su liquidez de corto plazo, pero siempre con el objetivo último de crear condiciones para una administración más sana de su endeudamiento total.

Las familias que logran mantener un control adecuado de sus niveles de endeudamiento y de la proporción de su liquidez mensual que destinan al pago de servicio de la deuda son, en el mediano y largo plazo, las que más pueden asegurar su bienestar financiero futuro.

Diario El Economista Red Iberoamericana de Prensa Económica ( RIPE )

Gestion.pe

Ganar dinero sin trabajar, ¿cuántas veces hemos escuchado esta frase creyendo que es algo ‘imposible’? La experta Gloria Ayala Person indica que no solo es posible sino muy necesario, pues para alcanzar una vida financiera más saludable, y mantener la calidad de vida al dejar de trabajar, es fundamental aprender a ahorrar e invertir.

Uno de los principales mitos sobre el dinero es pensar que para ganarlo y mantener la calidad de vida únicamente hay que matarse trabajando. Debemos crear conciencia de que además de los ingresos que obtenemos por nuestro trabajo es vital contar con ingresos pasivos.

Gloria Ayala Person explica que la libertad financiera se refiere a la capacidad de que los ingresos pasivos sean iguales o mayores a los gastos corrientes, de manera que, si se deja la actividad laboral, se pueda mantener la calidad de vida.

«Es cierto que uno tiene que trabajar para generar ingresos activos, y con esos ingresos se debe poder ahorrar; y es ese ahorro el que tenemos que hacer trabajar para nosotros. El ahorro se tiene que convertir en inversión y es la inversión la que finalmente nos va a proporcionar un ingreso sin trabajar. Todos debemos aprender a invertir y lograr que nuestro dinero trabaje y nos genere más dinero», señaló, además de indicar que en la charla los participantes se encontrarán con acciones concretas que puedan realizar para poder alcanzar sus metas y objetivos.

Desde el primer ingreso, desde el primer empleo, cuando uno ya tiene bien en claro cuáles son sus metas de corto, mediano y largo plazo como para empezar a tener un hábito financiero adecuado y saludable, ese es el momento ideal para empezar a invertir, indica Ayala Person.

Para empezar a construir el camino hacia la libertad financiera es importante tener un presupuesto, agregó. «Empezaría por trabajar en el presupuesto mensual y proyectar ese presupuesto por lo menos a tres años. En el presupuesto se habla de una proyección previa a que suceda; es decir, hoy decido cómo voy a alcanzar mis metas de vida; entonces voy a proyectar mis ingresos, mis ahorros, mis gastos tanto fijos como variables y superfluos, con eso voy a tener una idea de hacia dónde me estoy dirigiendo con la forma en la que estoy llevando mi dinero y generalmente es en ese momento en que uno cae en cuenta de los ajustes que debe hacer para poder incrementar su colchón de imprevistos», indicó.

Dignidad financiera

Otro punto que resaltó la economista es que las personas actualmente tienen una esperanza de vida más larga, lo que implica que al momento de la jubilación todavía son personas activas, aunque el mercado laboral las perciba de otra forma.

En ese sentido, añadió, es importante prever mantener la calidad de vida sin depender de otras personas. «Hoy una persona que se jubila a los 60 años, por ejemplo, quizá viva en promedio hasta los 85, es decir, son 25 años en los que alguien tiene que mantenerle, y ese alguien tiene que ser uno mismo. Entonces, cuando hablamos de la dignidad financiera nos referimos al concepto de que durante nuestros años de vida productiva tenemos que lograr ahorrar e invertir suficientemente como para asegurarnos una calidad de vida óptima también al momento de la jubilación. Que nuestros años improductivos nos encuentren con el suficiente colchón financiero que haya sido logrado en nuestros años productivos», manifestó.

¿Cómo invertir?

En Paraguay existe un mercado financiero y un mercado bursátil que permite inclusive a pequeños inversionistas acceder a sistemas tanto de formación de capital, como sería el ahorro programado, o a inversiones pequeñas cuyos intereses se puedan capitalizar o reinvertir. También para los medianos y grandes inversionistas existen otros instrumentos que pueden ayudar a lograr un portafolio inversiones bastante atomizado, diversificando el riesgo incluso en instrumento, en moneda, en rubros de la economía, en plazos y de esa manera lograr disminuir su posibilidad de riesgo.

En ese sentido, una de las principales dudas para una persona que va a invertir por primera vez es acerca del monto ideal. «Generalmente el inversionista que por primera vez está deseando realizar inversiones financieras y bursátiles tiene unas preguntas típicas: la primera es cuál es el monto mínimo de inversión, que sería de Gs. 10 millones o si es en dólares, desde USD 5.000, afirmó Ayala Person.

La palabra recursos suele utilizarse para un sinfín de situaciones en el mundo económico y empresarial: recursos humanos, recursos materiales, recursos naturales, etc.

Es tan relevante en este ámbito, que suele definirse a la economía como la «ciencia que estudia el arte de administrar los recursos escasos con el fin de producir aquellos bienes o servicios imprescindibles para la satisfacción de las necesidades individuales o colectivas de la sociedad».

En la columna de hoy abordaremos el término desde una visión más personal, buscando aplicar los beneficios que brinda el hecho de conocer los recursos internos y externos con que contamos y las técnicas para transformarlos a fin de generar en nuestra vida abundancia en lugar de escasez.

Como primera medida, recurriremos a la raíz de la palabra en estudio: del latín recursus , se encuentra compuesta por re (nuevamente) y currere (correr). A lo largo de esa carrera con obstáculos que es la vida, deberemos recurrir a los recursos una y otra vez. Seremos capaces de saltar las vallas si utilizamos de la mejor manera los recursos que encontremos en el camino. Cuanto mejor lo hagamos, más chances tendremos de llegar a nuestras metas materiales y, también, espirituales.

Recursos internos Los recursos internos más importantes con los que cuenta una persona son tres: hábitos, conocimientos y habilidades . Repasémoslos con el lente de las Finanzas Personales:

Hábitos: Desde la psicología se entiende al hábito como la repetición de conductas que lleva a cabo un sujeto y que pueden automatizarse, de manera tal que una vez incorporadas aparecen de modo natural y pasan a formar parte de la personalidad de quien las practica. Al adquirir cultura financiera, comprendemos que la prosperidad económica es consecuencia -y no causa- de la postura que tenemos hacia lo material, de nuestros hábitos.

Algunos de los hábitos financieros que practico consisten en completar periódicamente un panel de control financiero personal a través de una app o planilla de Excel a fin de no perder de vista lo que entra y lo que sale, revisar los tickets de las cuentas cuando compro algo en un comercio o voy a un restaurante, observar detenidamente los resúmenes de las tarjetas de crédito, priorizar el pago en efectivo o con débito frente a la posibilidad de pagar a crédito, no tomar deuda de ningún tipo, estar siempre atento a posibilidades de inversión y calcular los gastos superiores a 1000 pesos a partir del tiempo que me demanda generar ese dinero.

La buena noticia aquí es que los hábitos se pueden trabajar en el día a día hasta internalizar las conductas saludables. Llegado ese punto, uno no siente que está realizando un esfuerzo y puede hablar con orgullo de su cambio para mejor.

Conocimientos: Podemos definirlos como los hechos o la información asimilada por una persona a través de la experiencia o la educación, la comprensión teórica o práctica de un tema de la realidad. En el plano financiero, este recurso es escaso en la currícula educativa tradicional: no existe la materia Finanzas Personales en las carreras vinculadas a la ciencia económica.

Para potenciar este recurso, debemos invertir tiempo y fijar la atención en adquirir la información necesaria para aprender cómo funciona el sistema financiero y cómo se relacionan nuestras emociones con el manejo del dinero.

Aquí, otra buena noticia: lo que estás haciendo al leer esta columna es adquirir conocimiento sobre la cuestión de la formación financiera. Ahora bien, ¿cuál es la razón para que sea una de las materias menos difundidas? Posiblemente, que tanto a los bancos como a las financieras les conviene que la gente carezca de formación para cobrar más por los préstamos, las tarjetas, los planes de ahorro, etc.

Habilidades: La habilidad se suele asociar al talento, a lo que podemos hacer bien sin demasiado esfuerzo. Yo sostengo que la habilidad está íntimamente vinculada al deseo: cuando deseamos mucho algo, mediante prueba y error adquirimos las habilidades necesarias para alcanzarlo.

Será cuestión de practicar hábitos financieros saludables y sumar conocimientos financieros para convertir en recurso esa habilidad. La fórmula sería así: Hábitos Financieros Saludables + Conocimiento Financiero = Habilidad Financiera.

Encontraremos la habilidad financiera (¿en el ahorro?, ¿en la generación de ingresos?, ¿en el gasto inteligente?, ¿en la inversión?) por decantamiento una vez que trabajemos sobre los hábitos y el conocimiento.

Recursos Externos y conversión Los recursos externos son aquellos que podemos definir como nuestra propiedad, sea tangible o no. Hablamos de inmuebles, dinero, herramientas, etc.

La diferencia más importante que presentan los recursos externos con respecto a los internos es que, por lo general, los primeros se gastan con el uso, mientras que los segundos aumentan a medida que los utilizamos (cuanto más conocimiento adquiramos, más habilidades tendremos).

A partir de esta distinción, podemos abordar ahora el tema de la conversión de un recurso en otro, siempre pensando en nuestro provecho.

Convertir recursos internos en recursos externos: Cuando adquirimos el hábito de leer noticias financieras a diario y nos enteramos de una inversión que tiene un riesgo similar al plazo fijo pero con mayor rendimiento (Lebacs, Lestes, Fondos Comunes de Inversión de renta fija), al llevarla a la práctica y cobrar los intereses, estaremos convirtiendo un recurso interno (hábito) en un recurso externo (dinero).

Convertir recursos internos en más recursos internos: al adquirir conocimientos, desarrollamos habilidades que pueden servirnos, por ejemplo, para invertir dinero. Si aprendemos cómo funciona la Bolsa, podremos realizar prácticas y luego descubrir que somos hábiles para elegir acciones que se encuentran subvaluadas por el mercado.

Convertir recursos externos en internos: hay veces que se pueden adquirir recursos internos gratis o sin demasiado esfuerzo, pero en muchas otras ocasiones debemos invertir recursos externos para ello. Internet, por caso, es una fuente gratuita de obtención de conocimientos, pero no siempre de calidad. Muchas veces, deberemos pagar por ellos. Hablamos entonces de dinero que se invierte en conocimientos.

Convertir recursos externos en más recursos externos: un caso típico es el de quien carece de conocimientos sobre inversiones y compra un departamento (recurso externo) para alquilarlo, a fin de generar más dinero (recurso externo).

Conclusión Un buen ejercicio para comenzar a aplicar lo analizado en esta columna consiste en confeccionar una lista de nuestros recursos internos y externos actuales. Acto seguido, repasar aquellos que nos gustaría poseer en un futuro cercano. Finalmente, se arma una hoja de ruta para convertir los recursos actuales en esos recursos proyectados y se define un plan de acción (o conversión).

Reconocer nuestros recursos y potenciarlos es la mejor manera de ser auténticos y trabajar para nosotros.

LA NACION Opinión

Tengo una teoría acerca de la razón por la cual la mayoría del contenido sobre Finanzas Personales disponible en Internet remite a lugares comunes como «gastar menos de lo que ingresa», «llevar presupuesto de gastos» o «ahorrar para tu jubilación» .

Se debe -siempre desde mi perspectiva- a la carencia de ideas para hacer frente a la ansiedad de los lectores que consultan sobre el tema. Resulta más sencillo brindarles soluciones mágicas que reales para hacerles creer que existen formas de ganar dinero fácil , desendeudarse rápidamente o, directamente, hacerse millonarios comprando las acciones de la supuesta «joya del mercado» .

La ansiedad es la peor enemiga de los lectores y obliga a muchos generadores de contenidos a plantear consigo mismos un debate que suelen resolver sin cuidar los límites de la moral: mentir y proponer recetas financieras de pobre consistencia o tomarse el trabajo de estudiar e investigar para ofrecer las mejores opiniones dentro de sus posibilidades.

En mi caso, prefiero no decirles lo que deben hacer con su dinero sino compartir estrategias que me resultaron muy beneficiosas. Por supuesto, no llegué a ellas sin esfuerzo ni de un día para el otro.

Hoy vamos a reflexionar acerca de los 3 ejes de generación de ingresos sobre los que debemos trabajar para transformar nuestra realidad financiera con el objetivo de apuntar a la independencia económica: Cuerpo, ideas y dinero .

Dado que más del 90% de la gente trabaja pura y exclusivamente en el primer eje, partiré de la base de que vos, lector, formás parte de ese grupo: Generás ingresos «poniéndole el cuerpo» al trabajo, ya sea en relación de dependencia o actuando como «empresario de vos mismo» .

Cómo reducir la ponderación del eje «cuerpo»

Si trabajás 9×6 (9 horas por día, 6 días a la semana) estás seguramente en uno de estos dos grupos:

Aquellos que se viven quejando de todo pero se refugian en que la mayoría de la gente está en la misma, por lo que no hay nada que hacer al respecto.

Aquellos que viven su situación de exceso laboral como algo temporal y están continuamente buscando cambiar la realidad.

Hubo una época en que trabajé al 100% con el cuerpo en distintas empresas de la City. Entonces, me funcionó comenzar a correrme de ese eje sin dar saltos al vacío sino realizando cambios graduales. Repetí conmigo: «Las soluciones mágicas no existen».

Lo primero que comprendí fue que acudir todos los días a un lugar de trabajo implica perder mucho tiempo tanto en el viaje como a raíz de las distracciones que surgen al tener que dedicarnos a proyectos de terceros que no siempre nos interesan.

Por entonces, mi cálculo arrojaba que el tiempo dedicado al trabajo equivalía solo al 60% del tiempo total destinado a ese empleo. Hoy, con Internet a mano, seguramente esa proporción disminuyó.

Para quienes pretendan seguir en su rubro y bajo una relación de dependencia, la solución pasa por aprovechar la modalidad cada vez más extendida del teletrabajo . Es cuestión de convencer a tu empleador de que trabajando desde tu casa aumentarás tu productividad y ayudarás a reducir el ausentismo laboral, la conflictividad entre empleados, etc.

Al mismo tiempo, trabajar desde tu casa te permitirá contar con más tiempo libre para realizar inversiones que te darán ingresos pasivos (el eje «dinero»). Si ya trabajás por tu cuenta, entonces la tenés un poco más fácil: te ahorrarás el trámite para pasar del empleo en oficina al trabajo en tu hogar.

Cómo aumentar la ponderación del eje «dinero»

¿Sabés qué significa que desde los medios nos digan que volvió la época de la bicicleta financiera?

Que es un excelente momento para generar ingresos pasivos financieros y aprovechar las altas tasas que ofrecen el mercado local a través de plazos fijos, Lebacs, Letes, bonos del Estado, finanzas colaborativas y fondos comunes de inversiones, entre otras alternativas.

¿Sabés por qué las reservas del Banco Central alcanzaron un nuevo récord histórico?

En gran parte, porque los inversores extranjeros cambian sus dólares por pesos para aprovechar las altas tasas de interés, dejando esos dólares en las arcas del BCRA. Si llegan inversiones financieras desde lugares tan remotos como Hong Kong, Europa o EE.UU., ¿por qué vos te vas a quedar afuera? Hay que aprovechar el «local knowledge» (conocimiento local) y disfrutar del árbol que nos regala el fruto maduro de los ingresos pasivos. Con ellos, tu ingreso total crecerá y crecerá.

En este punto, lo primero que debés tener en cuenta es la relación entre rentabilidad y riesgo. En este link encontrarás mis mejores ideas sobre el tema.

Luego es importante que abras una cuenta en una sociedad de Bolsa. ¿Pensás que el mercado financiero es una timba? Ya te demostré lo contrario . De todos modos, si no querés invertir en acciones por su alta volatilidad (suben y bajan todo el tiempo), en una sociedad de Bolsa podés adquirir instrumentos que un banco no te ofrece. Además, reducís el costo por comisión puesto que las sociedades cobran menos que las entidades bancarias.

Abrir una cuenta en una sociedad de Bolsa es más sencillo que abrirla en un banco. Muchas, incluso, no tienen costo de mantenimiento. Aquí encontraras direcciones y teléfonos útiles para dar este paso: http://www.cnv.gob.ar/advertencias/listado/agentesdelpais.htm .

No importa con cuánto capital comiences. Pueden ser 2000, 5000 o 10000 pesos. Lo importante es la satisfacción que sentirás cuando comiences a generar ingresos pasivos. En ese momento el eje «cuerpo» ya no estará funcionando al 100% sino que el eje «dinero» tendrá su participación creciente en el total de tus ingresos.

Cómo aumentar la ponderación del eje «ideas»

Reitero: estos no son consejos generales sino que comparto el modus operandi que en mi caso funcionó.

Al liberar tiempo con el teletrabajo y generar ingresos pasivos con las inversiones, experimenté un doble impacto que me permitió trabajar cada vez menos en relación de dependencia y ganar cada vez más dinero con mis ahorros.

Al mismo tiempo, a partir de las horas destinadas al ocio y la tranquilidad mental, afloraron en mí ideas para generar más ingresos. El desafío era cómo llevarlas a la práctica poniendo el cuerpo lo menos posible.

Después de un tiempo, comprendí que debía hacer lo siguiente:

Crear un sistema para atender las demandas de los clientes interesados en los servicios que yo pueda ofrecer.

Lograr automatizar ese sistema para que no requiera de mi trabajo constante y, sin embargo, atienda las demandas de nuevos clientes. Se puede contratar empleados o tercerizar el servicio a través de empresas dedicadas a automatizar procesos de administración, venta y cobro de un producto vía Internet.

El negocio debe ser escalable. Esto quiere decir que su expansión no debería requerir un gran esfuerzo en términos de trabajo corporal. El costo marginal (el de atraer un nuevo cliente o lograr una nueva venta) debería ser muy bajo, casi despreciable. Por supuesto, ofrecer un servicio o producto intangible puede facilitar las cosas, aunque no es condición sine qua non para lograr el objetivo.

Conclusión ¿Es tan difícil seguir estos pasos?

Más complicado para nuestras mentes me parece trabajar 216 horas por mes en proyectos de terceros mientras observamos tristemente cómo se nos escapa la vida.

Además, a medida que vamos obteniendo resultados, el cambio se acelera y cada día caminamos más seguros del cambio que estamos aplicando.

¿Cuál es la fórmula? ¿50% cuerpo, 25% dinero y 25% ideas? ¿40%, 20% y 30%? La proporción ideal no existe. Encontrarás la tuya con el correr del tiempo y hacia ella te dirigirás, siempre con metas realistas.

LA NACION Opinión